銀保監(jiān)會(huì):保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)不得承諾保本保收益

欄目:信用建設(shè) 發(fā)布時(shí)間:2020-03-30
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銀保監(jiān)會(huì):保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)不得承諾保本保收益

——來(lái)源:中國(guó)信用

 

  為規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展,統(tǒng)一保險(xiǎn)資管產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),有效防范金融風(fēng)險(xiǎn),銀保監(jiān)會(huì)制定了《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》),要求保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù),不得承諾保本保收益?!掇k法》自202051日起施行。

  數(shù)據(jù)顯示,截至2019年末,我國(guó)保險(xiǎn)資管產(chǎn)品余額2.76萬(wàn)億元,其中債權(quán)投資計(jì)劃1.27萬(wàn)億元、股權(quán)投資計(jì)劃0.12萬(wàn)億元、組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品1.37萬(wàn)億元。

  銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,保險(xiǎn)資管產(chǎn)品投資運(yùn)作總體審慎穩(wěn)健,但各類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品缺少統(tǒng)一的制度安排,與其他金融機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)也存在差異?!掇k法》的制定是在統(tǒng)一保險(xiǎn)資管產(chǎn)品規(guī)則的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步彌補(bǔ)監(jiān)管空白,促進(jìn)保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

  據(jù)介紹,此次《辦法》明確了產(chǎn)品定位和形式。保險(xiǎn)資管產(chǎn)品定位為私募產(chǎn)品,面向合格投資者非公開發(fā)行,產(chǎn)品形式包括債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃和組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品等。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理,向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn),不得承諾保本保收益。

  同時(shí),《辦法》嚴(yán)格規(guī)范產(chǎn)品運(yùn)作。在打破剛性兌付、消除多層嵌套、去通道、禁止資金池業(yè)務(wù)、限制期限錯(cuò)配等方面與2018年發(fā)布的“資管新規(guī)”保持一致。同時(shí)從審慎監(jiān)管角度,要求保險(xiǎn)資金投資的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品,其投資范圍應(yīng)當(dāng)遵守保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管規(guī)定。

  例如,同一保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理的全部組合類產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額,在任何時(shí)點(diǎn)不得超過(guò)其管理的全部組合類產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。保險(xiǎn)資管產(chǎn)品不得直接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn),依據(jù)金融管理部門頒布規(guī)則開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)除外。

  在完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制方面,《辦法》要求保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)按規(guī)定提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理,細(xì)化信息披露安排。銀保監(jiān)會(huì)還強(qiáng)調(diào)落實(shí)穿透監(jiān)管,要求保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)有效識(shí)別保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的實(shí)際投資者與最終資金來(lái)源,充分披露資金投向、投資范圍和交易結(jié)構(gòu)等信息。