社會(huì)信用體系的完善與經(jīng)濟(jì)發(fā)展——基于國(guó)內(nèi)大循環(huán)視角的思考

——來(lái)源：《甘肅社會(huì)科學(xué)》期刊|專欄：

　　提要：“加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”已成為延續(xù)我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新戰(zhàn)略，擴(kuò)大內(nèi)需及產(chǎn)業(yè)鏈的完善正是重要的抓手，這也對(duì)我國(guó)整體社會(huì)信用水平的提升有了更高的要求。由政府信用、企業(yè)信用、居民信用所構(gòu)成的社會(huì)信用體系不僅是國(guó)內(nèi)外貿(mào)易活動(dòng)的重要保障，也是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐。社會(huì)信用體系的不斷完善對(duì)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)有著突出貢獻(xiàn)，其不僅能夠保持我國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定且持續(xù)的增長(zhǎng)，更能加快促使我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在國(guó)內(nèi)大循環(huán)格局的構(gòu)建過(guò)程中，要重視政府層面和資本市場(chǎng)層面的信用體系建設(shè)，提升政府治理水平；補(bǔ)齊制度短板，發(fā)揮資本市場(chǎng)關(guān)鍵作用；增強(qiáng)信用意識(shí)，完善增信措施；發(fā)揮信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的積極作用。 

　　目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系在發(fā)展方式、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及增長(zhǎng)動(dòng)力等方面正處于一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，總體來(lái)說(shuō)，其不僅需要面對(duì)中美貿(mào)易戰(zhàn)和疫情沖擊的影響，還需要面對(duì)其自身的結(jié)構(gòu)性、體制性和周期性等方面的挑戰(zhàn)。在全球經(jīng)濟(jì)下行與公共衛(wèi)生危機(jī)現(xiàn)狀下，全球主要經(jīng)濟(jì)體紛紛投放超常量財(cái)政貨幣政策，意圖刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，中國(guó)同樣采取較為寬松的貨幣政策，推動(dòng)新基建等領(lǐng)域的擴(kuò)張，托底經(jīng)濟(jì)擴(kuò)充內(nèi)需。然而，外部環(huán)境的不確定性及內(nèi)部短期傳統(tǒng)的穩(wěn)增長(zhǎng)手段卻可能繼續(xù)催高現(xiàn)有的高杠桿率，效果穩(wěn)中不足。為了使我國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠在中長(zhǎng)期內(nèi)保持穩(wěn)定發(fā)展，提振消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需是我們必須要走的一條路。

2020年5月14日，中共中央政治局常委會(huì)會(huì)議首次提出“構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，強(qiáng)調(diào)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，充分發(fā)揮我國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)需潛力”；7月30日中共中央政治局會(huì)議又再次強(qiáng)調(diào)指出“我國(guó)要加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”；8月24日，習(xí)近平總書記在經(jīng)濟(jì)社會(huì)領(lǐng)域?qū)＜易剷?huì)上指出，“要推動(dòng)形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。這個(gè)新發(fā)展格局是根據(jù)我國(guó)發(fā)展階段、環(huán)境、條件變化提出來(lái)的，是重塑我國(guó)國(guó)際合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略抉擇?！痹谛滦蝿?shì)下，構(gòu)建完整的內(nèi)需體系、加快國(guó)內(nèi)大循環(huán)不僅是應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的重要手段，更是高質(zhì)量發(fā)展中國(guó)經(jīng)濟(jì)的策略方針。另外，總結(jié)以往的經(jīng)驗(yàn)我們可以發(fā)現(xiàn)，不管是對(duì)大國(guó)還是對(duì)大型經(jīng)濟(jì)體而言，都是以國(guó)內(nèi)需求及市場(chǎng)為主體，國(guó)外需求和市場(chǎng)只是國(guó)內(nèi)的一個(gè)有效補(bǔ)充。因此，發(fā)展國(guó)內(nèi)國(guó)外雙循環(huán)必須首先以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主。

　　國(guó)內(nèi)大循環(huán)意味著生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)的順暢運(yùn)行，發(fā)揮中國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，以強(qiáng)大生產(chǎn)能力支撐需求，以巨大市場(chǎng)體量推動(dòng)升級(jí)；雙循環(huán)則是在此基礎(chǔ)上以更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)能、更高水平的開放促進(jìn)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的聯(lián)通，更好地助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在此過(guò)程中，社會(huì)信用體系的完善將成為一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要保障。第一，政府信用建設(shè)是更好地發(fā)揮政府作用的前提，對(duì)改善營(yíng)商環(huán)境、維護(hù)社會(huì)秩序、降低社會(huì)治理成本具有重要意義，建立有效的政府信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系也是防范我國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性工程。

第二，企業(yè)信用的建設(shè)事關(guān)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的地位及融資渠道的疏通，企業(yè)信用水平低則將嚴(yán)重影響金融支持力度，并存在“三角債”等問(wèn)題的隱患。第三，個(gè)人信用體現(xiàn)在社會(huì)生活的方方面面，從主要運(yùn)用于個(gè)人信貸領(lǐng)域，到今天豐富的信用履約場(chǎng)景，個(gè)人信用的不斷完善有效降低了交易成本，構(gòu)建了良好的契約型信任關(guān)系。本文立足我國(guó)當(dāng)前信用體系建設(shè)實(shí)際，認(rèn)為政府信用、企業(yè)信用、個(gè)人信用的建設(shè)近年來(lái)不斷取得關(guān)鍵性進(jìn)展，但仍存在顯著問(wèn)題。在加速構(gòu)建國(guó)內(nèi)大循環(huán)的過(guò)程中，擴(kuò)大內(nèi)需、提升產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展水平亟須信用的有效保障，信用體系建設(shè)也將成為形成新發(fā)展格局的重要影響方面。

　　一、主要矛盾及信用體系建設(shè)現(xiàn)狀大國(guó)的經(jīng)濟(jì)循環(huán)包含了國(guó)內(nèi)大循環(huán)與國(guó)際大循環(huán)，而中國(guó)當(dāng)前所處的社會(huì)主義發(fā)展初級(jí)階段決定了要以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體。在此過(guò)程中，不僅要解決雙循環(huán)動(dòng)力不足、外需不足等問(wèn)題，還要解決國(guó)家發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力問(wèn)題。目前，我國(guó)內(nèi)循環(huán)的主要矛盾仍然是供給與需求不匹配、不協(xié)調(diào)、不平衡，國(guó)民經(jīng)濟(jì)循環(huán)無(wú)法有效暢通的矛盾主要方面不在需求側(cè)，依然在供給側(cè)，所以國(guó)內(nèi)大循環(huán)仍要延續(xù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一貫思維，把握擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略基點(diǎn)。從國(guó)內(nèi)大循環(huán)的主要環(huán)節(jié)來(lái)看，政府保障、企業(yè)供給、居民消費(fèi)升級(jí)仍是生產(chǎn)、流通、分配、消費(fèi)等環(huán)節(jié)的關(guān)鍵點(diǎn)，在此背景下的信用體系完善則顯得尤為重要。

　　（一）國(guó)內(nèi)信用體系建設(shè)政策背景信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的基石，也是經(jīng)濟(jì)社會(huì)參與主體的“另一張身份證”。我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)已經(jīng)走過(guò)20多年的歷程，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)繼續(xù)向縱深發(fā)展不僅是完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要手段，也是加強(qiáng)社會(huì)治理體系建設(shè)的必然要求。2014年，《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014-2020年）》發(fā)布，明確了我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)的目標(biāo)，指出至2020年基本建立覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)，增強(qiáng)社會(huì)全員誠(chéng)信意識(shí)，改善經(jīng)濟(jì)發(fā)展信用環(huán)境，《綱要》有效地將我國(guó)信用體系建設(shè)提升至國(guó)家治理層面；2016年5月，《關(guān)于建立完善守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度、加快推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)的指導(dǎo)意見》發(fā)布，意見中強(qiáng)調(diào)了完善社會(huì)信用體系以及構(gòu)建以信用為核心的新型市場(chǎng)監(jiān)管體制的重要性；2019年7月，國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于加快推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)、構(gòu)建以信用為基礎(chǔ)的新型監(jiān)管機(jī)制的指導(dǎo)意見》指出，社會(huì)信用體系的建設(shè)對(duì)發(fā)揮其創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制、提高監(jiān)管能力等方面有著積極的作用。可以看出，我國(guó)在社會(huì)信用體系建設(shè)方面總體經(jīng)歷了從政府信用建設(shè)為主導(dǎo)到如今的社會(huì)各個(gè)主體共同參與的歷程，其覆蓋的范圍變得越來(lái)越大，而且具有很強(qiáng)的階段性特點(diǎn)。另外，目前學(xué)術(shù)界將研究的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了對(duì)于社會(huì)信用體系建設(shè)的評(píng)價(jià)評(píng)估上來(lái)，開始探索一些重點(diǎn)的建設(shè)領(lǐng)域，使我國(guó)的信用體系逐步健全及完善。

　　（二）社會(huì)信用體系建設(shè)領(lǐng)域我國(guó)社會(huì)信用體系主要包含四個(gè)方面，分別為政務(wù)誠(chéng)信、社會(huì)誠(chéng)信、商務(wù)誠(chéng)信以及司法公信。首先，政務(wù)誠(chéng)信是我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)的重要導(dǎo)向和關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，主要包含政府的依法行政及誠(chéng)信帶頭作用兩個(gè)方面。政務(wù)誠(chéng)信建設(shè)要求政府勇于擔(dān)當(dāng)、實(shí)事求是，提升公信力，樹立公開、公平、清廉的誠(chéng)信形象，需要建設(shè)政府守信踐諾機(jī)制，加強(qiáng)公職人員的誠(chéng)信教育，將政務(wù)誠(chéng)信納入績(jī)效評(píng)價(jià)體系，同時(shí)建立政務(wù)誠(chéng)信調(diào)查監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)督約束政府行為，打造誠(chéng)信政府，取信于民。其次，商務(wù)誠(chéng)信關(guān)系到企業(yè)等的經(jīng)營(yíng)狀況、借貸能力和公眾形象，可以直接影響市場(chǎng)秩序。提升商務(wù)誠(chéng)信水平，要求在生產(chǎn)、流通、金融、稅務(wù)、價(jià)格、工程建設(shè)、政府采購(gòu)、交通運(yùn)輸、電子商務(wù)等各方面各領(lǐng)域都建立起信用機(jī)制，開展各行業(yè)企業(yè)誠(chéng)信承諾活動(dòng)，宣傳誠(chéng)信示范企業(yè)事跡，引導(dǎo)企業(yè)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感。同時(shí)，加大典型失信案件曝光力度，推行失信懲戒機(jī)制。再次，社會(huì)誠(chéng)信方面，積極推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生、社會(huì)保障、勞動(dòng)、教育、科研、文體、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、環(huán)保等領(lǐng)域信用建設(shè)，建立包括社會(huì)組織、自然人在內(nèi)的社會(huì)信用記錄，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信用監(jiān)管，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定。最后，司法公信是社會(huì)信用體系建設(shè)的前提和保障，充分保證司法機(jī)構(gòu)公信力和執(zhí)行力，推行“陽(yáng)光執(zhí)法”，守住公平正義的底線，對(duì)于保證經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行秩序尤為關(guān)鍵。

　　（三）我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)現(xiàn)狀近年來(lái)，我國(guó)高度重視信用體系的建設(shè)，相繼出臺(tái)了多項(xiàng)政策和規(guī)章制度，在眾多領(lǐng)域取得了關(guān)鍵性進(jìn)展。比如，在“信用中國(guó)”網(wǎng)站上可以查詢到關(guān)于行政許可和處罰的相關(guān)信息，這促使了信用信息在社會(huì)中的集合與共享；關(guān)于金融信用的信息數(shù)據(jù)庫(kù)也已經(jīng)建成，農(nóng)村信用體系及小微企業(yè)信用體系也在穩(wěn)步建設(shè)中；聯(lián)合獎(jiǎng)懲機(jī)制框架基本確立，信用監(jiān)管體系不斷完善；誠(chéng)信宣傳和教育活動(dòng)積極開展，社會(huì)對(duì)信用服務(wù)產(chǎn)品的需求日益上升。但是，信用體系的建設(shè)仍存在與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不協(xié)調(diào)、不匹配的問(wèn)題，同時(shí)，在新型冠狀病毒肺炎疫情的影響下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨巨大的挑戰(zhàn)，更需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)信用體系建設(shè)，將信用體系完善創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相融合，發(fā)展消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式，提振內(nèi)需，打造經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)。

　　政府層面，近年來(lái)政府主體、政府官員及政府主導(dǎo)下的國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)了較多信用事件，事件性質(zhì)主要體現(xiàn)在：第一，政策缺乏連續(xù)性和穩(wěn)定性。地方政策出現(xiàn)因政府換屆而失效，政策兌現(xiàn)存在斷檔等問(wèn)題。第二，官員腐敗問(wèn)題仍然嚴(yán)重，部分官員的行為或?qū)е抡w失信于民。第三，政府主導(dǎo)下的國(guó)有企業(yè)存在違約風(fēng)險(xiǎn)。自2018年以來(lái)，城投信用受到了一波又一波的沖擊，至少有23款融資平臺(tái)相關(guān)的產(chǎn)品違約，違約范圍之廣、種類之多、級(jí)別之高嚴(yán)重影響了地方政府信用。居民層面，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)人民銀行至2019年末雖然已采集9.9億人的征信信息，但是還有4.6億人尚未被包含進(jìn)去，亦即我國(guó)的征信系統(tǒng)尚未覆蓋全社會(huì)，還有許多遺漏。信用機(jī)構(gòu)總量偏少、功能不足、公信力缺乏、信用產(chǎn)品市場(chǎng)仍不成熟。守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制不夠健全，社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)不足，尚未形成誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)氛圍；食品藥品安全事件、制假售假等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，社會(huì)信用體系建設(shè)仍需加強(qiáng)。但與此同時(shí)，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平的不斷進(jìn)步以及新型支付方式的推廣等多方面因素推動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度和體系正在不斷完善，在一定程度上對(duì)社會(huì)征信做出了有益補(bǔ)充。

　　企業(yè)層面，企業(yè)作為風(fēng)險(xiǎn)事件主體，不論是作為上市企業(yè)、發(fā)債企業(yè)還是貸款企業(yè)，都是投資人風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)Wind的風(fēng)險(xiǎn)事件分類，一共可將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)事件分為10個(gè)大類近50個(gè)事件類型，其中信用風(fēng)險(xiǎn)事件包含違約失信、評(píng)級(jí)惡化、欺詐造假、承諾失信、挪用資金、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、抵押物風(fēng)險(xiǎn)等。以企業(yè)債違約為例，近年來(lái)也是違約潮頻發(fā)。2018年，我國(guó)企業(yè)債券違約數(shù)量是125支，違約金額1209億元。2019年，我國(guó)企業(yè)債券違約數(shù)量是183支，違約金額是1483億元。2020年上半年，企業(yè)債券違約數(shù)量是66支，違約金額達(dá)到了820億元。2020年上半年違約的65只債券中，有33只債券發(fā)行人為民營(yíng)企業(yè)，占比51%。此外，還有多只違約債券的發(fā)行人為國(guó)有企業(yè)。可見2020年上半年的債務(wù)違約大都集中在民營(yíng)企業(yè)。雖然2020年中國(guó)人民銀行一直在重點(diǎn)解決民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題，但尚未解決造成民營(yíng)企業(yè)違約的根本性問(wèn)題。

　　二、信用體系建設(shè)支持國(guó)內(nèi)大循環(huán)的主要機(jī)制和理論基礎(chǔ)

　?。ㄒ唬┘涌煨庞皿w系建設(shè)是完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要基礎(chǔ)信用是我國(guó)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的一個(gè)重要基礎(chǔ)，也是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高效發(fā)展的通行證，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)走向成熟的一個(gè)重要標(biāo)志便是社會(huì)信用體系的建立及完善。在2020年5月18日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），專門就社會(huì)信用體系和新型監(jiān)管機(jī)制做出了部署。越是加快政府的簡(jiǎn)政放權(quán)改革，越要加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)。信用是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的核心。我國(guó)現(xiàn)階段的金融問(wèn)題具有極大特殊性。其特殊性表現(xiàn)在：社會(huì)主義初級(jí)階段、新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、“三期疊加”，同時(shí)處于市場(chǎng)化、國(guó)際化不斷深入，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由高速度向高質(zhì)量轉(zhuǎn)變時(shí)期，化解風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更為復(fù)雜。與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)治理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這個(gè)基礎(chǔ)性的建設(shè)就是信用體系的建設(shè)，其中很重要的環(huán)節(jié)，就是如何利用現(xiàn)代科技進(jìn)步為信用體系的重構(gòu)和革命性變化打下基礎(chǔ)。在當(dāng)前科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的背景下，化危為機(jī)利用信息技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用構(gòu)建社會(huì)信用體系的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，切實(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。信用是發(fā)展適應(yīng)雙循環(huán)新發(fā)展格局產(chǎn)業(yè)鏈的必要保障。當(dāng)前國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生深刻調(diào)整，保護(hù)主義、民粹主義升溫，國(guó)際貿(mào)易投資格局和產(chǎn)業(yè)鏈布局均受到嚴(yán)重沖擊，未來(lái)我國(guó)外部發(fā)展環(huán)境將更加嚴(yán)峻。在此背景下實(shí)施以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，同時(shí)繼續(xù)推進(jìn)高水平對(duì)外開放的雙循環(huán)戰(zhàn)略，需要著力打通國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)，完善產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈融資體系。因此應(yīng)加快解決核心企業(yè)信用傳導(dǎo)問(wèn)題，完善配套金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融的規(guī)范和監(jiān)管。用完善的社會(huì)信用體系來(lái)促使我國(guó)內(nèi)外雙循環(huán)的順利進(jìn)行，提高我國(guó)金融行業(yè)的開放水平，并且對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)做到有效防控。

　?。ǘ┙⒔∪鐣?huì)信用體系是擴(kuò)大內(nèi)需，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)的迫切需要以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局的建設(shè)不僅關(guān)系到我國(guó)的現(xiàn)代化建設(shè)，更加關(guān)系到我國(guó)能否在新形勢(shì)下更好地適應(yīng)自身比較優(yōu)勢(shì)、社會(huì)主要矛盾的變化以及國(guó)際環(huán)境的大動(dòng)蕩。雙循環(huán)新發(fā)展格局作為當(dāng)前和未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略方向，應(yīng)當(dāng)緊緊圍繞國(guó)內(nèi)大循環(huán)這一主體，把擴(kuò)大內(nèi)需作為國(guó)內(nèi)大循環(huán)的重要方面，將滿足國(guó)內(nèi)需求作為發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。總之，我國(guó)社會(huì)信用體系及制度的完善建立可以促進(jìn)我國(guó)內(nèi)需體系的建立健全，其對(duì)我國(guó)信用經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展以及信用消費(fèi)的擴(kuò)大都有積極作用，它也是我國(guó)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的一個(gè)重要支柱。

　　首先，發(fā)展信用經(jīng)濟(jì)，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，是應(yīng)對(duì)當(dāng)前疫情沖擊，擴(kuò)內(nèi)需、保增長(zhǎng)，落實(shí)“六穩(wěn)六保”等一系列措施的重要舉措。一方面，以信用經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善來(lái)解決中小企業(yè)融資難、融資貴難題。尤其對(duì)于一些信譽(yù)度良好、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，應(yīng)給予最大限度的政策扶持，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)高質(zhì)量的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告，解決銀企信息不對(duì)稱的問(wèn)題，這將顯著提升優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)得到信用貸款的比例，改善我國(guó)金融生態(tài)環(huán)境，以信用擔(dān)保拓寬貸款與融資渠道。同時(shí)，易貨交易、商業(yè)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、信用融資等措施的進(jìn)一步規(guī)范，也可以有效解決企業(yè)流動(dòng)性資金短缺問(wèn)題。另一方面，信用體系是現(xiàn)代化金融體系建設(shè)的關(guān)鍵性基礎(chǔ)設(shè)施，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)既是法治經(jīng)濟(jì)也是信用經(jīng)濟(jì)，而商業(yè)信用的累積與提升無(wú)法自發(fā)完成，需要市場(chǎng)和行政的體系化建設(shè)來(lái)不斷約束和完善。只有不斷深化信用體系建設(shè)，以信用制度的完善來(lái)助力資本市場(chǎng)深化改革，才能營(yíng)造更加良好的營(yíng)商環(huán)境。通過(guò)信用制度加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金的監(jiān)管，尤其對(duì)于借疫情哄抬物價(jià)、挪用資金炒房、高杠桿等行為，要堅(jiān)決予以曝光嚴(yán)懲，列入失信黑名單，大幅提高違法成本，讓失信者承擔(dān)應(yīng)有的代價(jià)。保障市場(chǎng)主體在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有更好的發(fā)展及合法權(quán)益。

　　其次，擴(kuò)大信用消費(fèi)規(guī)模，是疫情下有效刺激經(jīng)濟(jì)活力，助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要?jiǎng)恿?。我?guó)當(dāng)前也還存在一些制約消費(fèi)擴(kuò)大和升級(jí)的體制機(jī)制因素，其中一個(gè)重要因素就是信用體系和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制未能有效發(fā)揮作用。一方面，信用資源為各類市場(chǎng)主體從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)注入了新活力，信用交易明顯成為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的新動(dòng)力。積極發(fā)展信用消費(fèi)，不單單是金融機(jī)構(gòu)最關(guān)注的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，更是拉動(dòng)消費(fèi)的新動(dòng)力，形成新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的新舉措。金融機(jī)構(gòu)或工商企業(yè)可以參考社會(huì)信用的得分，對(duì)個(gè)人信用良好的用戶加大消費(fèi)者貸款或信用銷售，激發(fā)消費(fèi)市場(chǎng)的活力，截至2019年年底，我國(guó)居民短期消費(fèi)信貸余額從2004年的1253億元迅速增長(zhǎng)到2019年的約10萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到34%，社會(huì)信用體系的全面實(shí)施為消費(fèi)金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。另一方面，疫情期間不確定性增加，大家都捂緊了“錢袋子”， 但我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長(zhǎng)期向好的基本趨勢(shì)沒有改變，社會(huì)信用體系建設(shè)可以保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)更好地以確定性應(yīng)對(duì)不確定性。通過(guò)“十三五”期間國(guó)家重點(diǎn)打造的社會(huì)信用體系及相關(guān)信用消費(fèi)鼓勵(lì)政策，將信用產(chǎn)品的創(chuàng)新融入數(shù)字經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)發(fā)展中，有利于發(fā)展消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式，既穩(wěn)固消費(fèi)的基礎(chǔ)作用，又帶動(dòng)消費(fèi)者在安排消費(fèi)支出上更加靈活。同時(shí)，利用信用體系完善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制有助于維護(hù)人民群眾財(cái)產(chǎn)保值增值和促進(jìn)社會(huì)公平，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。黨的十九屆五中全會(huì)指出，要全面促進(jìn)消費(fèi)，發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。其中金融消費(fèi)作為我國(guó)產(chǎn)值貢獻(xiàn)重要力量，和住房、汽車等基礎(chǔ)消費(fèi)一樣，對(duì)我國(guó)整體消費(fèi)水平的提升具有重要影響。通過(guò)信用體系和制度的完善，規(guī)范金融服務(wù)市場(chǎng)主體的信用中介、信息中介行為，強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管控，保護(hù)金融消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)安全。通過(guò)金融和科技的完美融合，可以減少信息不對(duì)稱的出現(xiàn)，其有利于我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的信用建設(shè)，并且使金融消費(fèi)實(shí)現(xiàn)一個(gè)良性循環(huán)。

　　再次，健全社會(huì)信用體系，有利于治理誠(chéng)信缺失，有利于規(guī)范市場(chǎng)秩序，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，開創(chuàng)信用消費(fèi)升級(jí)新時(shí)代。如今是一個(gè)信用經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的年代，信用是一個(gè)十分重要的資源，就像我們常說(shuō)的資本、人才、技術(shù)一樣，已然成為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要推手。我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)從頂層設(shè)計(jì)到一系列維護(hù)誠(chéng)信、打擊失信的政策法規(guī)出臺(tái)，覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)基本形成，守信激勵(lì)、失信懲戒的市場(chǎng)聯(lián)防機(jī)制初見成效，全方位打擊失信或違規(guī)的“天羅地網(wǎng)”逐步形成。尤其是國(guó)家通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”模式，采集各個(gè)領(lǐng)域的信息，如數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移，財(cái)務(wù)稅收，環(huán)境保護(hù)等等，輔以商業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、各大電商平臺(tái)、各場(chǎng)所視頻監(jiān)控等提供的商視聯(lián)動(dòng)功能的全新綜合數(shù)據(jù)庫(kù)，整合成一個(gè)全面的企業(yè)監(jiān)管和信用數(shù)據(jù)庫(kù)，涵蓋政府監(jiān)測(cè)和信用評(píng)級(jí)結(jié)果的所有數(shù)據(jù)，對(duì)個(gè)人和企業(yè)的信用評(píng)分達(dá)到高誠(chéng)信度的公司進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，而對(duì)于失信單位進(jìn)行嚴(yán)懲，有利于進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)秩序，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

　?。ㄈ┬庞皿w系建設(shè)加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型促升級(jí)早在2014年之前，我國(guó)就已經(jīng)開始社會(huì)信用體系建設(shè)的落地工作，2019年，國(guó)家又相繼出臺(tái)了諸如《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)構(gòu)建以信用為基礎(chǔ)的新型監(jiān)管機(jī)制的指導(dǎo)意見》等多類別政府文件，這些文件的出臺(tái)也是我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)進(jìn)入決定階段的一個(gè)重要標(biāo)志，其包含信用體系建設(shè)中的多項(xiàng)機(jī)制建設(shè)，并于2020年底前全面實(shí)施，這有利于改善營(yíng)商環(huán)境，正確引導(dǎo)投資方向，進(jìn)而加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)企業(yè)融資及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，全面影響我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，并以此實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期均衡。這些舉措和我國(guó)現(xiàn)階段擴(kuò)大內(nèi)需、擴(kuò)大企業(yè)投資需求、提升產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力保持一致，是我國(guó)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)革命的新時(shí)代，順應(yīng)國(guó)際潮流，加快推進(jìn)人工智能、大數(shù)據(jù)、生命健康等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力戰(zhàn)略。當(dāng)前社會(huì)，信用已不再僅是貨幣的影子，信用作為一種獨(dú)立的要素已經(jīng)越來(lái)越重要的參與資源配置的過(guò)程中，具有自己獨(dú)立的價(jià)值，成為一種可量化、可標(biāo)準(zhǔn)化、可政策化乃至法制化的重要資本。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等信息技術(shù)的迅速發(fā)展，投資者的行為和傳統(tǒng)金融服務(wù)的路徑發(fā)生了翻天覆地的變化，風(fēng)險(xiǎn)投資的門檻也大大降低，而現(xiàn)有的征信體系仍主要服務(wù)于金融借貸服務(wù)，不能完全滿足新型經(jīng)濟(jì)模式發(fā)展的需要。只有進(jìn)一步加強(qiáng)信用體系建設(shè)，才能不斷解決企業(yè)“敢投資”和“能投資”的問(wèn)題，并增強(qiáng)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)導(dǎo)向性，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　首先，信用體系建設(shè)緩解了企業(yè)“敢投資”的問(wèn)題。信用體系將史無(wú)前例的影響中國(guó)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”系統(tǒng)的建立和完善，使企業(yè)不得不更加重視合規(guī)管理體系，包括反腐敗、反賄賂、反壟斷、數(shù)據(jù)隱私和出口控制等合規(guī)領(lǐng)域，以減少在法律和商業(yè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。而合規(guī)管理體系的逐步建立會(huì)帶來(lái)更加公平和透明的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境才有利于培養(yǎng)創(chuàng)新的土壤和新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。因此，信用體系的建立和實(shí)施可以被視為推動(dòng)企業(yè)主動(dòng)采取合規(guī)管理措施的巨大推動(dòng)力量，在此背景下逐步打造的市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化營(yíng)商環(huán)境，不斷加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，不斷拓寬融資途徑，共同促成企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的預(yù)期，增強(qiáng)企業(yè)投資的決心與信心。

　　其次，信用體系建設(shè)緩解了企業(yè)“能投資”的問(wèn)題。一方面，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)的飛速進(jìn)步，為中國(guó)信用體系提供了新的治理機(jī)遇、形式和工具，逐步完善的國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”系統(tǒng)，綜合性涵蓋了企業(yè)行為的六大數(shù)據(jù)來(lái)源：全國(guó)信用信息共享平臺(tái)；國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)；11個(gè)領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)信用評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)庫(kù)（海關(guān)、稅務(wù)、環(huán)保）；監(jiān)管事項(xiàng)目錄規(guī)定相應(yīng)的檢查結(jié)果和信用記錄；互聯(lián)網(wǎng)重要輿情及第三方信息（阿里、騰訊、太極計(jì)算機(jī)）；視頻監(jiān)管數(shù)據(jù)（視聯(lián)動(dòng)力）。地方信用信息平臺(tái)、行業(yè)信用信息系統(tǒng)、市場(chǎng)資信調(diào)查、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與中央數(shù)據(jù)庫(kù)通過(guò)該企業(yè)信用體系良好地實(shí)現(xiàn)了互相之間的聯(lián)系和溝通，加快了大數(shù)據(jù)資源整合，有利于疏通企業(yè)的金融貸款及融資渠道，落實(shí)好紓困惠企政策，強(qiáng)化市場(chǎng)主體的金融支持，尤其推動(dòng)了我國(guó)社會(huì)信用最薄弱的環(huán)節(jié)——小微企業(yè)和個(gè)人信用的數(shù)字化進(jìn)程，有效緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的困境。另一方面，標(biāo)準(zhǔn)化的聯(lián)合獎(jiǎng)懲機(jī)制和信用修復(fù)機(jī)制的建立，既通過(guò)“黑名單”以“一處失信，處處受限”的方式進(jìn)行失信約束，又通過(guò)“紅名單”以“銀稅互動(dòng)”等方式提供更好地融資服務(wù)及更低的交易成本。

　　再次，根據(jù)以上社會(huì)信用體系對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、融資、管理等方面的影響機(jī)制，信用可以有效充當(dāng)投資資金與企業(yè)之間的傳導(dǎo)介質(zhì)，增強(qiáng)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)導(dǎo)向性，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。第一，對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)或企業(yè)，實(shí)施基于信用的差別化的信貸政策，如“銀稅互動(dòng)”下將企業(yè)納稅信用轉(zhuǎn)化為融資信用，其可促使信用資金向行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先、管理安全、生產(chǎn)成本較低的龍頭企業(yè)流動(dòng)，以此引導(dǎo)行業(yè)信貸投向，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，嚴(yán)禁資金介入違規(guī)建設(shè)項(xiàng)目、環(huán)保不達(dá)標(biāo)項(xiàng)目，淘汰落后產(chǎn)能項(xiàng)目。第二，對(duì)于科技創(chuàng)新類企業(yè)，集征集、評(píng)價(jià)、公示、發(fā)布、查詢、監(jiān)督、獎(jiǎng)懲為一體的透明信用管理體系，能夠有效實(shí)現(xiàn)政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，既能優(yōu)化銀行貸款渠道，又能充分利用短融、中票、PPN、公司債、企業(yè)債等直接融資工具，通過(guò)差異化、多元化融資方案滿足融資需求，共同推進(jìn)“科技大循環(huán)”。第三，對(duì)于企業(yè)供應(yīng)鏈，基于信用的一系列供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，如票據(jù)貼現(xiàn)、匯票保貼等，有助于增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)供給側(cè)改革步伐，鼓勵(lì)加大并購(gòu)融資的支持力度，增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)供應(yīng)鏈的完整性與穩(wěn)定性。

　　三、完善信用體系的措施

　　（一）健全信用擔(dān)保體系，提升政府治理水平2020年是社會(huì)信用體系建設(shè)全面實(shí)施的一年，各地各級(jí)政府均十分重視信用體系建設(shè)的落實(shí)，以此為推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)的制度保障。以制度為引領(lǐng)、以平臺(tái)為支撐、以應(yīng)用為核心的社會(huì)信用體系建設(shè)的深入推進(jìn)，必將大大提升全國(guó)社會(huì)治理水平，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，助力國(guó)內(nèi)大循環(huán)的順利推進(jìn)。目前，全國(guó)已經(jīng)廣泛開展了信用體系建設(shè)，值得借鑒的三種模式，分別為“濟(jì)南模式”“天津模式”和“上海模式”。濟(jì)南市發(fā)展和改革委員會(huì)牽頭率先建成了“加減乘除”新型信用監(jiān)管模式，其具體內(nèi)容包含事前、事中、事后三個(gè)方面，即事前信用承諾，事中分級(jí)分類監(jiān)管、數(shù)據(jù)共享，事后聯(lián)合懲戒、信用修復(fù)等，這一整套閉環(huán)信用監(jiān)管機(jī)制以工程建設(shè)領(lǐng)域?qū)徟贫雀母餅橹攸c(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目從立項(xiàng)到竣工驗(yàn)收的全流程監(jiān)管，降低監(jiān)管成本，提升監(jiān)管效能，對(duì)優(yōu)化全市營(yíng)商環(huán)境，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了重要作用。天津市發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《天津市文明行為促進(jìn)條例》，通過(guò)信用平臺(tái)和網(wǎng)站加強(qiáng)相關(guān)的宣傳引導(dǎo)，以營(yíng)造綠色、文明、有序的社會(huì)氛圍，推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)，全面加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)。2020年7月31日，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè) 構(gòu)建以信用為基礎(chǔ)的新型監(jiān)管機(jī)制的實(shí)施意見》，自2020年8月1日起施行，對(duì)社會(huì)信用體系建設(shè)做出了兩步走的總體目標(biāo)部署。通過(guò)對(duì)三種模式的研究，政府信用體系建設(shè)可主要從以下五方面入手：第一，完善有關(guān)法律法規(guī)，建立權(quán)威性的工作機(jī)制，加大政策支持力度，不斷完善信用擔(dān)保機(jī)制；第二，搭建信用信息共享平臺(tái)，暢通信用數(shù)據(jù)流通；第三，妥善利用監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，精簡(jiǎn)辦事程序，對(duì)信用主體實(shí)行分類監(jiān)管、動(dòng)態(tài)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管；第四，提升企業(yè)失信成本，完善企業(yè)信用修復(fù)機(jī)制，有效規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序；第五，完善事前信用承諾，事中信用監(jiān)管，事后信用獎(jiǎng)懲機(jī)制，實(shí)施全流程監(jiān)管。

　?。ǘ┭a(bǔ)齊制度短板，發(fā)揮資本市場(chǎng)的關(guān)鍵作用在國(guó)內(nèi)大循環(huán)方面，資本市場(chǎng)是一個(gè)十分重要的推動(dòng)力量。目前，注冊(cè)制改革在深化資本市場(chǎng)改革、完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、提升資本市場(chǎng)功能等方面有著重要作用。以推進(jìn)注冊(cè)制改革為抓手，在發(fā)行審核、承銷定價(jià)、并購(gòu)重組等方面放松和取消不適應(yīng)發(fā)展需要的管制，有利于提升市場(chǎng)活躍度，充分發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)和市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，促進(jìn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。但當(dāng)前我國(guó)上市企業(yè)造假等資本市場(chǎng)違法違規(guī)問(wèn)題仍較為突出，失信行為的溢出效應(yīng)，使得個(gè)別企業(yè)違約行為不僅影響自身，還會(huì)污染整個(gè)資本市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，最終推高整個(gè)社會(huì)的運(yùn)轉(zhuǎn)成本。如果懲戒不足或者退出機(jī)制不暢，還會(huì)引發(fā)“劣幣驅(qū)逐良幣”。商業(yè)信用作為資本歸集、資本配置的一個(gè)關(guān)鍵性基礎(chǔ)，其出現(xiàn)不會(huì)自然而然形成，必須要通過(guò)市場(chǎng)約束以及行政約束不斷提升。因此應(yīng)大力推進(jìn)信用體系建設(shè)，補(bǔ)齊制度短板，為注冊(cè)制改革及資本市場(chǎng)發(fā)展保駕護(hù)航。首先，持續(xù)完善信息披露制度。信息披露是否真實(shí)、精確、完善、及時(shí)關(guān)系到投資者對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)行人及上市企業(yè)是否信任，同時(shí)要壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，切實(shí)發(fā)揮資本市場(chǎng)“看門人”的作用。在定價(jià)環(huán)節(jié)，要求券商更加注重挖掘發(fā)行人的價(jià)值潛力、提升定價(jià)能力；在銷售環(huán)節(jié)，為投資者勤勉盡責(zé)，提供風(fēng)險(xiǎn)匹配產(chǎn)品，緩解信息不對(duì)稱，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和投資者的自然選擇，倒逼券商等中介機(jī)構(gòu)提升自身服務(wù)質(zhì)量和能力。其次，要完善配套監(jiān)管制度，強(qiáng)化失信懲戒制度。充分發(fā)揮全方位信用監(jiān)測(cè)評(píng)估體系作用，嚴(yán)厲打擊交易環(huán)節(jié)中的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，大幅提高違法成本，對(duì)資本市場(chǎng)造假行為“零容忍”。通過(guò)把誠(chéng)信建設(shè)嵌入監(jiān)管業(yè)務(wù)和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，從而使信用建設(shè)從初期政府主導(dǎo)下的外在激勵(lì)約束轉(zhuǎn)化為機(jī)構(gòu)、行業(yè)的內(nèi)生機(jī)制，經(jīng)由制度完善充分發(fā)揮信用體系對(duì)資本市場(chǎng)的良性循環(huán)促進(jìn)作用。

　?。ㄈ┰鰪?qiáng)信用意識(shí)，完善增信措施金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革根本上就是為了解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)融資沒有得到有效滿足的問(wèn)題，兩大主要抓手就是銀行體系和資本市場(chǎng)。銀行體系將從大而不強(qiáng)的現(xiàn)狀逐漸向優(yōu)質(zhì)高效多樣化轉(zhuǎn)變，多層次資本市場(chǎng)建設(shè)也應(yīng)當(dāng)更加完善。多層次資本市場(chǎng)建設(shè)應(yīng)當(dāng)瞄準(zhǔn)企業(yè)的成長(zhǎng)周期，以科創(chuàng)板為關(guān)鍵性的改革舉措，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革進(jìn)程，提高科創(chuàng)企業(yè)直接融資比例。

　　第一，增強(qiáng)企業(yè)信用意識(shí)。企業(yè)信用意識(shí)是我國(guó)信用體系建設(shè)的根本支撐點(diǎn)，建議有關(guān)部門出臺(tái)統(tǒng)一的小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度，鼓勵(lì)其完善信用記錄，加快信用積累，增進(jìn)銀企互信，減少信息不透明程度，政府也可以通過(guò)補(bǔ)貼、科技貸款補(bǔ)償?shù)确绞絹?lái)對(duì)長(zhǎng)期保持良好信用的小微企業(yè)給予優(yōu)惠。

　　第二，完善外部增信措施。加快信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)政策扶持，規(guī)范擔(dān)保行為，簡(jiǎn)化擔(dān)保手續(xù)，降低擔(dān)保成本，擴(kuò)大擔(dān)保覆蓋，創(chuàng)新?lián)７绞剑龑?dǎo)信用擔(dān)保行業(yè)回歸擔(dān)保增信的本源。針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等無(wú)形資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)，加快建立相應(yīng)的流轉(zhuǎn)處置平臺(tái)，規(guī)范其評(píng)估、登記、管理、變現(xiàn)等程序，擴(kuò)大小微企業(yè)的抵質(zhì)押資源。

　　第三，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在金融市場(chǎng)中，不同類型企業(yè)的投融資活動(dòng)以及日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有其自身的特點(diǎn)，銀行在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該主動(dòng)考慮到這些因素并且有針對(duì)性地開發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析，準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)第一還款來(lái)源，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適度降低抵質(zhì)押要求，提高信用貸款占比。對(duì)于處在不同生命周期發(fā)展階段的企業(yè)，應(yīng)該適時(shí)調(diào)整其信貸準(zhǔn)入門檻，提高對(duì)不同企業(yè)的金融服務(wù)水準(zhǔn)。推進(jìn)數(shù)字金融有序發(fā)展，在恪守金融倫理的前提下，完善數(shù)字金融信用體系，創(chuàng)造相對(duì)完美的數(shù)字金融產(chǎn)品。

　　第四，充分促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)與交易信用的融合。區(qū)塊鏈作為一種新興技術(shù)，在技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用，同時(shí)也構(gòu)建了一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的新型“信任”生態(tài)體系。針對(duì)我國(guó)交易信用治理面臨監(jiān)管碎片化程度較高、監(jiān)管機(jī)制運(yùn)行不暢、技術(shù)手段落后等問(wèn)題，區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、共享機(jī)制、可追溯性和防篡改特性與我國(guó)公共資源交易信用治理緊密結(jié)合，區(qū)塊鏈技術(shù)作為我國(guó)新出現(xiàn)的一種公共資源交易信用治理的工具，不管是在信用監(jiān)管還是社會(huì)信用體系構(gòu)建方面都有著巨大的作用。

　?。ㄋ模┩晟菩庞脭?shù)據(jù)體系建設(shè)，發(fā)揮信用服務(wù)機(jī)構(gòu)積極作用信用數(shù)據(jù)的完善與否關(guān)系到我國(guó)的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)能否長(zhǎng)期健康發(fā)展，信用數(shù)據(jù)體系的建設(shè)能促進(jìn)我國(guó)整個(gè)信用體系的完善。然而當(dāng)前散布在各行業(yè)的信用數(shù)據(jù)仍處于相互壟斷和閑置狀態(tài)，不能被很好地加以聚合利用；政府部門之間的信息仍不能共享，社會(huì)信息不夠透明，信用服務(wù)機(jī)構(gòu)很難獲得相關(guān)信用數(shù)據(jù)。針對(duì)以上問(wèn)題，信用數(shù)據(jù)體系建設(shè)可主要從以下三方面入手。

　　第一，大力扶持行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)。首先，政府要綜合利用財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策，加大對(duì)信用數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)的支持力度，鼓勵(lì)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，促進(jìn)信用數(shù)據(jù)建設(shè)。其次，中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)平臺(tái)要積極的使用政府部門開放的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)接口程序，從而盡可能減小人為因素的影響。

　　第二，鼓勵(lì)信用數(shù)據(jù)有償開放使用。當(dāng)前我國(guó)大量信用信息數(shù)據(jù)分散在政府部門、機(jī)構(gòu)或國(guó)有商業(yè)銀行，普遍不向社會(huì)披露，這造成了信息資源浪費(fèi)，增加了信用服務(wù)機(jī)構(gòu)獲取信用信息的難度。所以，建議相關(guān)部門用法律文書等形式向全社會(huì)公開獲取信用信息的規(guī)范。另外，也可以通過(guò)建立一個(gè)數(shù)據(jù)交換中心，以免費(fèi)或收費(fèi)方式向信用服務(wù)機(jī)構(gòu)開放，以此保證其健康發(fā)展。

　　第三，建立特色信用數(shù)據(jù)庫(kù)。因?yàn)樾庞脭?shù)據(jù)涉及很多主體，因此信用服務(wù)機(jī)構(gòu)可以先開展市場(chǎng)需求調(diào)研，研究當(dāng)前我國(guó)迫切需要的信用數(shù)據(jù)，特別是遺漏了哪些國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略所急需的數(shù)據(jù)，以及目前企業(yè)發(fā)展所需的信用數(shù)據(jù)，建立有特色的專業(yè)征信數(shù)據(jù)庫(kù)，以此更加有效的完善社會(huì)信用體系。

　　信用體系建設(shè)是完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要方面，在雙循環(huán)這一新發(fā)展格局下，完善社會(huì)信用體系將對(duì)暢通國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大循環(huán)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力起到重大的現(xiàn)實(shí)意義。在此背景下，亟須政府進(jìn)一步提升治理水平，補(bǔ)齊制度短板，發(fā)揮資本市場(chǎng)的關(guān)鍵作用，同時(shí)增強(qiáng)社會(huì)、民眾的信用意識(shí)，完善信用設(shè)施，從而更好地服務(wù)雙循環(huán)戰(zhàn)略。