評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最新評(píng)價(jià)結(jié)果出爐 大公國際墊底

——來源：北京商報(bào)

　　 北京商報(bào)訊 （記者 崔啟斌 吳限）在遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲處罰后，大公國際資信評(píng)估有限公司（以下簡稱“大公國際”）在新一輪的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)中排名墊底。

9月14日，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡稱“交易商協(xié)會(huì)”）發(fā)布《2018年非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)市場(chǎng)化評(píng)價(jià)結(jié)果》。此次評(píng)價(jià)對(duì)象為從事該業(yè)務(wù)的5家評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果，大公國際由去年的第二位降至第五位。交易商協(xié)會(huì)指出，在債券市場(chǎng)違約常態(tài)化背景下評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量問題更為凸顯，信用風(fēng)險(xiǎn)揭示能力有待提高。

據(jù)了解，此次2018年的評(píng)價(jià)工作，于今年7月26日由交易商協(xié)會(huì)下發(fā)通知啟動(dòng)，評(píng)價(jià)期為2017年1月1日至2017年12月31日。

根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的排名由高到低依次為：中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司（以下簡稱“中誠信國際”）、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司（以下簡稱“上海新世紀(jì)”）、東方金誠國際信用評(píng)估有限公司（以下簡稱“東方金誠”）、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司（以下簡稱“聯(lián)合資信”）、大公國際。

與2017年評(píng)價(jià)結(jié)果相比，此次排名出現(xiàn)了較大變化，其中變化最大的分別為大公國際與東方金誠。據(jù)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，中誠信國際、聯(lián)合資信的排名未發(fā)生變化，分別保持第一、第四位；上海新世紀(jì)位次提升一位；東方金誠由去年的第五位升至第三位，提升了兩位；大公國際則由去年的第二位降至第五位，排名墊底，這距離被交易商協(xié)會(huì)和證監(jiān)會(huì)暫停相關(guān)業(yè)務(wù)一年，尚不到一個(gè)月。

事實(shí)上，8月17日，大公國際因?yàn)樵谔峁┬庞迷u(píng)級(jí)服務(wù)的同時(shí)，直接向受評(píng)企業(yè)提供咨詢服務(wù)、收取高額費(fèi)用等違規(guī)行為，被交易商協(xié)會(huì)責(zé)令限期整改，并暫停債務(wù)融資工具市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)一年。當(dāng)日，證監(jiān)會(huì)也對(duì)大公國際開出罰單，責(zé)令限期整改一年，整改期間不得承接新的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，更換不符合條件的高級(jí)管理人員。

為加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律管理，此次評(píng)價(jià)依據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)市場(chǎng)評(píng)價(jià)規(guī)則》進(jìn)行，分為“機(jī)構(gòu)素質(zhì)及業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)”、“投資人評(píng)價(jià)”、“其他市場(chǎng)成員評(píng)價(jià)”、“專家評(píng)價(jià)”四大類指標(biāo)，并設(shè)置了減分項(xiàng)。

據(jù)悉，此次評(píng)價(jià)中，交易商協(xié)會(huì)組織了120家市場(chǎng)成員代表以及43名市場(chǎng)專家，對(duì)各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)素質(zhì)、評(píng)級(jí)結(jié)果質(zhì)量、評(píng)級(jí)報(bào)告質(zhì)量、評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量等各方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，其中投資人和來自投資機(jī)構(gòu)的專家數(shù)量為82個(gè)，評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重合計(jì)70%。在評(píng)價(jià)期內(nèi)，因受到行政處罰、自律處分或評(píng)級(jí)上調(diào)率、累積違約率明顯高于行業(yè)平均水平的情況，對(duì)相應(yīng)機(jī)構(gòu)作相應(yīng)的減分處理。

在評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)質(zhì)量問題方面，交易商協(xié)會(huì)指出，上述5家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的綜合評(píng)價(jià)低于上一評(píng)價(jià)期，反映出在債券市場(chǎng)違約常態(tài)化背景下評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量問題更為凸顯，信用風(fēng)險(xiǎn)揭示能力有待提高。具體來看，存在的問題主要包括三方面：一是在機(jī)構(gòu)素質(zhì)及評(píng)級(jí)表現(xiàn)方面，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的人員穩(wěn)定性、研究能力、信息透明度較上年有所提升，但評(píng)級(jí)結(jié)果檢驗(yàn)情況未能顯著改善；二是投資人及市場(chǎng)專家對(duì)各機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)質(zhì)量的評(píng)價(jià)得分較上年下降，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)揭示程度、級(jí)別合理性、對(duì)違約發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)揭示及時(shí)性方面，與市場(chǎng)預(yù)期水平有較大差距。

“評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)因違規(guī)行為、級(jí)別上調(diào)率或累積違約率明顯高于行業(yè)平均水平而被扣分的情形較上年更為突出；特別的，個(gè)別機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)薄弱，因受到協(xié)會(huì)自律處分而被扣減相應(yīng)分?jǐn)?shù)?！苯灰咨虆f(xié)會(huì)補(bǔ)充道。

央行和證監(jiān)會(huì)還于9月11日聯(lián)合發(fā)布公告稱，將圍繞著逐步統(tǒng)一銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管和監(jiān)管信息共享，推進(jìn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部制度，統(tǒng)一評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，提高評(píng)級(jí)質(zhì)量等方面進(jìn)行了規(guī)范。