“信”由內(nèi)生

——來源 :金融時(shí)報(bào)-中國(guó)金融新聞網(wǎng)

信用體系建設(shè)是農(nóng)村金融發(fā)展的核心基礎(chǔ)。長(zhǎng)期以來，這項(xiàng)工作采取的方式，主要還是一個(gè)“推”字。換言之，基本上都是靠金融監(jiān)管方、政府、金融供給方等，用各種方式推動(dòng)或促進(jìn)信用建設(shè)。從效果看，雖取得一定成效，但外因只起到構(gòu)建和促進(jìn)作用，而信用建設(shè)的內(nèi)生因素，即“信”由內(nèi)生，更值得重視。

無論是筆者近日走訪的印江“振興行”誠(chéng)信互助基金，還是之前調(diào)研的四川彭州旭力資金互助社，都是根植于內(nèi)生性的合作金融模式。合作金融本來就應(yīng)該是農(nóng)村金融的重要組成部分，但在我國(guó)，合作金融的發(fā)展可謂步履維艱。農(nóng)村金融的主要供給，還是以商業(yè)銀行為主，這本身就有其局限性。商業(yè)銀行要想大范圍做免抵押、免擔(dān)保的貸款，幾乎不可能，而如果有了合規(guī)、合法、適合的資金互助的主體存在，商業(yè)金融的能量或?qū)⒛艿玫匠杀夺尫?，印江的誠(chéng)信互助基金就是很好的例證。

發(fā)展資金互助模式，需要具備怎樣的條件呢？

首先，要有“帶頭人”，在農(nóng)村，最適合的“帶頭人”就是村支兩委負(fù)責(zé)人。在筆者的過往調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，這樣的“帶頭人”需具備良好經(jīng)營(yíng)頭腦，擁有一定的金融意識(shí)和知識(shí)。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)有充分的“公心”，要有為大家共同發(fā)展奉獻(xiàn)的意愿，有擔(dān)當(dāng)意識(shí)。

其次，要能夠做到公開透明，建立互信機(jī)制、民主監(jiān)督機(jī)制、長(zhǎng)效發(fā)展機(jī)制。同時(shí)，資金互助不可完全以盈利為目標(biāo)，尤其是在合規(guī)、合法方面絕不可觸及監(jiān)管“紅線”。否則，將沒有發(fā)展空間。

再次，商業(yè)金融主體要幫扶資金互助主體發(fā)展，而且，要建立共管機(jī)制，做到互相促進(jìn)，收益共贏。

需求主體的信用，源于其自我約束及相關(guān)聯(lián)主體的制衡。這種制衡，之前是靠供給方要求的抵押或擔(dān)保。對(duì)于相對(duì)弱勢(shì)的借貸人來說，門檻高、成本高。如果把這種約束與制衡，轉(zhuǎn)化為需求主體內(nèi)部的自愿行為，也就是說，信用被鎖定在一個(gè)熟人社會(huì)的村級(jí)互助平臺(tái)上，任何一個(gè)成員的違約都可能導(dǎo)致整個(gè)村子的“信用危機(jī)”，那么每一個(gè)成員違約，將不得不面對(duì)內(nèi)部的自我約束或制衡的抗力，而外部的商業(yè)金融的供給主體既能降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，又可以提升信貸額度，可謂一舉多得。

信用本身從來不是某一個(gè)個(gè)體的事情。我們線性地看信用，都會(huì)聚焦在某個(gè)主體上。但信用本身存在于交易過程之內(nèi)，交易必定是兩個(gè)或多個(gè)主體。這其中，存在復(fù)雜的相互作用。一個(gè)人在沒有任何約束的情況下，違約的可能性肯定會(huì)大大提高。但這種約束有直接可視化的約束，可稱其為“硬約束”；而另外一種就是更隱形的、內(nèi)置的約束，可稱其為“軟約束”。以資金互助為代表的合作金融模式，就存在對(duì)信用的“軟約束”。這種金融形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，較純商業(yè)金融要低很多，尤其在農(nóng)村地區(qū)更是如此。

信用建設(shè)如果更多“由內(nèi)向外”，其穩(wěn)定性和可量化評(píng)估將會(huì)變得更簡(jiǎn)單。從互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所依托的大數(shù)據(jù)、智能化技術(shù)的角度，也可以說明“信”由內(nèi)生?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)敢于發(fā)放貸款而且具有極低的不良率，其根據(jù)就是對(duì)需求方的即時(shí)交易數(shù)據(jù)的持續(xù)跟蹤及挖掘。通過發(fā)現(xiàn)需求主體的各種習(xí)慣和取向，輔以精準(zhǔn)分析，適時(shí)推送更適合的產(chǎn)品或服務(wù)。這里的需求主體，相當(dāng)于置身于一個(gè)更大的信用平臺(tái)。一旦違約，將會(huì)形成連鎖反應(yīng)，違約代價(jià)將會(huì)成倍增長(zhǎng)。以區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用為例，其也是基于一個(gè)“內(nèi)生”的圈。在這個(gè)圈內(nèi)，每一方主體參與規(guī)則的制定與維護(hù)，任何一方的違約都會(huì)被視為破壞這個(gè)“圈”的規(guī)則。這就形成了更加穩(wěn)固的鏈接，違約概率將大大降低。