中國人民銀行 國家發(fā)展和改革委員會(huì) 財(cái)政部 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令〔2019〕第5號(hào)（信用評級業(yè)管理暫行辦法）

〔2019〕 第 5 號(hào)

《信用評級業(yè)管理暫行辦法》已經(jīng)2018年11月23日中國人民銀行第16次行長辦公會(huì)（行務(wù)會(huì)），2019年9月10日中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會(huì)第4次委務(wù)會(huì)議，2019年11月19日中華人民共和國財(cái)政部第1次部務(wù)會(huì)議和2019年11月8日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第4次委員會(huì)會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自2019年12月26日起施行。

人 民 銀 行 行 長　　易　綱    

發(fā)展改革委主任　　何立峰    

財(cái) 政 部 部 長　　劉　昆    

證 監(jiān) 會(huì) 主 席　　易會(huì)滿    

2019年11月26日

信用評級業(yè)管理暫行辦法

第一章　總　　則

第一條　為了規(guī)范信用評級業(yè)務(wù)，保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)信用評級業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國預(yù)算法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條　在中華人民共和國境內(nèi)從事信用評級業(yè)務(wù)，適用本辦法。法律法規(guī)和有關(guān)業(yè)務(wù)管理部門制定的信用評級機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理規(guī)則中另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

本辦法所稱信用評級，是指信用評級機(jī)構(gòu)對影響經(jīng)濟(jì)主體或者債務(wù)融資工具的信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，就其償債能力和償債意愿作出綜合評價(jià)，并通過預(yù)先定義的信用等級符號(hào)進(jìn)行表示。

本辦法所稱信用評級業(yè)務(wù)，是指為開展信用評級而進(jìn)行的信息收集、分析、評估、審核和結(jié)果發(fā)布等活動(dòng)。

本辦法所稱信用評級機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立，主要從事信用評級業(yè)務(wù)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱評級對象，是指受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具。

本辦法所稱債務(wù)融資工具，包括：貸款，地方政府債券、金融債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、企業(yè)債券、公司債券等債券，資產(chǎn)支持證券等結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品，其他債務(wù)類融資產(chǎn)品。

第三條　本辦法所稱監(jiān)管主體包括信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門。中國人民銀行是信用評級行業(yè)主管部門，主管全國的信用評級監(jiān)督管理工作。

發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)為信用評級業(yè)務(wù)管理部門（以下統(tǒng)稱業(yè)務(wù)管理部門），在職責(zé)范圍內(nèi)依法對信用評級業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。

第四條　信用評級行業(yè)主管部門履行以下職責(zé)：

（一）研究起草信用評級相關(guān)法律法規(guī)草案；

（二）擬定信用評級業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策；

（三）制定信用評級機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入原則和基本規(guī)范；

（四）研究制定信用評級業(yè)對外開放政策；

（五）促進(jìn)信用評級業(yè)健康發(fā)展。

第五條　業(yè)務(wù)管理部門依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管職責(zé)，對信用評級業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。業(yè)務(wù)管理部門可以根據(jù)需要，對信用評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理制定相應(yīng)規(guī)則。

第六條　信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門建立部際協(xié)調(diào)機(jī)制，根據(jù)職責(zé)分工，協(xié)調(diào)配合，共同加強(qiáng)監(jiān)管工作。

第七條　信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)分別建立信用評級機(jī)構(gòu)信用檔案和信用評級機(jī)構(gòu)高級管理人員信用檔案，并將信用評級機(jī)構(gòu)及高級管理人員信用檔案信息、評級業(yè)務(wù)信息、檢查及行政處罰等信息納入全國信用信息共享平臺(tái)，按照有關(guān)規(guī)定，實(shí)現(xiàn)信息公開與共享。

信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立本機(jī)構(gòu)從業(yè)人員信用檔案，并將從業(yè)人員信用檔案信息納入全國信用信息共享平臺(tái)，按照有關(guān)規(guī)定，實(shí)現(xiàn)信息公開與共享。

第八條　信用評級機(jī)構(gòu)從事信用評級業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正和審慎性原則，勤勉盡責(zé)，誠信經(jīng)營，不得損害國家利益、社會(huì)公共利益和市場主體合法權(quán)益。

信用評級機(jī)構(gòu)從事評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循一致性原則，對同一類對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應(yīng)當(dāng)采用一致的評級標(biāo)準(zhǔn)和工作程序。評級標(biāo)準(zhǔn)和工作程序及其調(diào)整，應(yīng)當(dāng)予以充分披露。

信用評級機(jī)構(gòu)依法獨(dú)立開展業(yè)務(wù)，不受任何單位和個(gè)人的干涉。

第二章　信用評級機(jī)構(gòu)管理

第九條　設(shè)立信用評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的公司設(shè)立條件，自公司登記機(jī)關(guān)準(zhǔn)予登記之日起30日內(nèi)向所在地的信用評級行業(yè)主管部門省一級派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱備案機(jī)構(gòu)）辦理備案，并提交以下材料：

（一）信用評級機(jī)構(gòu)備案表；

（二）營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（三）全球法人機(jī)構(gòu)識(shí)別編碼；

（四）股權(quán)結(jié)構(gòu)說明，包括注冊資本、股東名單及其出資額或者所持股份，股東在本機(jī)構(gòu)以外的實(shí)體持股情況，實(shí)際控制人、受益所有人情況；

（五）董事、監(jiān)事、高級管理人員以及信用評級分析人員的情況說明和證明文件；

（六）主要股東、實(shí)際控制人、受益所有人、董事、監(jiān)事、高級管理人員未因犯有貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利的聲明，以及主要股東、實(shí)際控制人、受益所有人的信用報(bào)告；

（七）營業(yè)場所、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及公司治理情況；

（八）獨(dú)立性、信息披露以及業(yè)務(wù)制度說明；

（九）信用評級行業(yè)主管部門基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益考慮，合理要求的與信用評級機(jī)構(gòu)及其相關(guān)自然人有關(guān)的其他材料。

備案機(jī)構(gòu)可以對高級管理人員和主要信用評級分析人員進(jìn)行政策法規(guī)、業(yè)務(wù)技能等方面的監(jiān)管談話，以評估其專業(yè)素質(zhì)的合格性。

第十條　信用評級機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的，自該分支機(jī)構(gòu)成立之日起30日內(nèi)，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向原備案機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向備案機(jī)構(gòu)分別辦理備案，并提交以下材料：

（一）信用評級機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)備案表；

（二）信用評級機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（三）信用評級機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)營業(yè)場所及組織機(jī)構(gòu)設(shè)置說明；

（四）信用評級機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)高級管理人員和信用評級分析人員情況說明和證明文件。

第十一條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自下列事項(xiàng)變更或者發(fā)生之日起30日內(nèi)，向備案機(jī)構(gòu)辦理變更備案：

（一）機(jī)構(gòu)名稱、營業(yè)場所；

（二）持有出資額或者股份5%以上的股東，實(shí)際控制人、受益所有人；

（三）董事、監(jiān)事、高級管理人員、信用評級分析人員；

（四）按照法律法規(guī)、行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門的規(guī)定開展相關(guān)市場信用評級業(yè)務(wù)；

（五）不再從事信用評級業(yè)務(wù)。

信用評級機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)前款第一項(xiàng)、第三項(xiàng)和第五項(xiàng)事項(xiàng)變更或者發(fā)生的，信用評級機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自相關(guān)事項(xiàng)變更或者發(fā)生之日起30日內(nèi)向各自的備案機(jī)構(gòu)辦理變更備案。

第十二條　信用評級機(jī)構(gòu)解散或者被依法宣告破產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)向備案機(jī)構(gòu)報(bào)告，并按照以下方式處理信用評級數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)：

（一）與其他信用評級機(jī)構(gòu)約定，轉(zhuǎn)讓給其他信用評級機(jī)構(gòu)；

（二）不能依照前項(xiàng)規(guī)定轉(zhuǎn)讓的，移交給備案機(jī)構(gòu)指定的信用評級機(jī)構(gòu)；

（三）不能依照前兩項(xiàng)規(guī)定轉(zhuǎn)讓、移交的，在備案機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下銷毀。

第十三條　業(yè)務(wù)管理部門對有關(guān)信用評級業(yè)務(wù)資質(zhì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第三章　信用評級從業(yè)人員管理

第十四條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將高級管理人員和信用評級分析人員的基本信息向備案機(jī)構(gòu)辦理備案。

第十五條　信用評級機(jī)構(gòu)的高級管理人員和信用評級分析人員離職并受聘于其曾參與評級的受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人、信用評級委托方或者主承銷商的，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)檢查其離職前兩年內(nèi)參與的與其受聘機(jī)構(gòu)有關(guān)的信用評級工作。對評級結(jié)果確有影響的，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露檢查結(jié)果以及對原信用評級結(jié)果的調(diào)整情況。

第十六條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對高級管理人員和信用評級分析人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)能力測試，采取有效措施提高從業(yè)人員的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)水平，并做好培訓(xùn)和測試記錄。

第四章　信用評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則

第十七條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部管理制度的有效性進(jìn)行年度檢查和評估，就存在的問題提出處理措施，并于每個(gè)財(cái)務(wù)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)將檢查和評估報(bào)告向信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門報(bào)備。

第十八條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的信用評級制度，對信用等級的劃分與定義、評級方法與程序、評級質(zhì)量控制、盡職調(diào)查、信用評級評審委員會(huì)、評級結(jié)果公布、跟蹤評級等進(jìn)行明確規(guī)定。

第十九條　信用評級機(jī)構(gòu)在開展委托評級項(xiàng)目前，應(yīng)當(dāng)與委托人簽訂評級協(xié)議，明確評級雙方的權(quán)利和義務(wù)。

第二十條　信用評級機(jī)構(gòu)在開展信用評級業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)組建評級項(xiàng)目組。

信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對每一評級項(xiàng)目投入充分的富有經(jīng)驗(yàn)的分析資源。評級項(xiàng)目組成員應(yīng)當(dāng)具備從事相關(guān)項(xiàng)目的工作經(jīng)歷或者與評級項(xiàng)目相適應(yīng)的知識(shí)結(jié)構(gòu)，評級項(xiàng)目組長應(yīng)當(dāng)有充分的經(jīng)驗(yàn)且至少從事信用評級業(yè)務(wù)三年以上。

第二十一條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對評級對象開展盡職調(diào)查，進(jìn)行必要的評估以確信評級所需信息來源可靠且充分滿足使用需求，并在調(diào)查前制定詳細(xì)的調(diào)查提綱。

調(diào)查過程中，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作盡職調(diào)查工作底稿，作為評級資料一并存檔保管。

第二十二條　評級項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)依法收集評級對象的相關(guān)資料，并對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容進(jìn)行核查驗(yàn)證和客觀分析，在此基礎(chǔ)上得出初評結(jié)果。

第二十三條　信用評級初評結(jié)果應(yīng)當(dāng)經(jīng)過三級審核程序，包括評級小組初審、部門再審和公司三審。

各審核階段應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，三級審核文件資料應(yīng)當(dāng)按相關(guān)要求存檔保管。

第二十四條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成立內(nèi)部信用評審委員會(huì)。信用評級結(jié)果由內(nèi)部信用評審委員會(huì)召開評審會(huì)議，以投票表決方式最終確定。信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)每一評級項(xiàng)目的具體情況，安排充足且具有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員參加評審會(huì)議。

第二十五條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將信用評級結(jié)果反饋至評級委托方，評級委托方應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)反饋意見。如評級委托方、受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人不是同一主體的，信用評級機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)將信用評級結(jié)果反饋至受評經(jīng)濟(jì)主體和受評債務(wù)融資工具發(fā)行人。

評級委托方、受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具發(fā)行人對信用評級結(jié)果有異議且向信用評級機(jī)構(gòu)提供充分、有效的補(bǔ)充材料的，可以在約定時(shí)間內(nèi)申請復(fù)評一次。

第二十六條　信用評級機(jī)構(gòu)公布受評債務(wù)融資工具及受評經(jīng)濟(jì)主體信用評級結(jié)果，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)包括評級等級和評級報(bào)告，評級報(bào)告應(yīng)當(dāng)采用簡潔、明了的語言，對評級對象的信用等級和有效期等內(nèi)容作出明確解釋；

（二）按照本辦法第三十八條的規(guī)定公布評級結(jié)果；

（三）存在多個(gè)評級結(jié)果的，多個(gè)評級結(jié)果均應(yīng)當(dāng)予以公布。

業(yè)務(wù)管理部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十七條　在信用評級結(jié)果有效期內(nèi)，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對評級對象進(jìn)行跟蹤評級，并在簽訂評級協(xié)議時(shí)明確跟蹤評級安排。其中，評級結(jié)果有效期為一年以上的，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年跟蹤評級一次，并及時(shí)公布跟蹤評級結(jié)果。

業(yè)務(wù)管理部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十八條　在評級結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響評級對象償債能力和償債意愿的重大事項(xiàng)的，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行不定期跟蹤評級，并公布跟蹤評級結(jié)果。

第二十九條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立評級業(yè)務(wù)檔案管理制度。業(yè)務(wù)檔案應(yīng)當(dāng)包括受托開展評級業(yè)務(wù)的委托書、出具評級報(bào)告所依據(jù)的原始資料、工作底稿、初評報(bào)告、評級報(bào)告、內(nèi)部信用評審委員會(huì)表決意見及會(huì)議記錄、跟蹤評級資料、跟蹤評級報(bào)告等。

業(yè)務(wù)檔案應(yīng)當(dāng)保存至評級合同期滿后五年、評級對象存續(xù)期滿后五年或者評級對象違約后五年，且不得少于十年。

第三十條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立信用評級業(yè)務(wù)信息保密制度。對于在開展信用評級業(yè)務(wù)、處理信用評級數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)過程中知悉的國家秘密、商業(yè)秘密和個(gè)人隱私，信用評級機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法履行保密義務(wù)。

信用評級機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)采集的信息的整理、保存和加工，應(yīng)當(dāng)在中國境內(nèi)進(jìn)行。信用評級機(jī)構(gòu)向境外組織或者個(gè)人提供信息，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)以及信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門的有關(guān)規(guī)定。

第三十一條　發(fā)生下列情形之一的，信用評級機(jī)構(gòu)可以終止或者撤銷評級：

（一）受評經(jīng)濟(jì)主體及債務(wù)融資工具發(fā)行人拒不提供評級所需關(guān)鍵材料或者提供的材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的；

（二）受評經(jīng)濟(jì)主體解散或者被依法宣告破產(chǎn)的；

（三）受評債務(wù)融資工具不再存續(xù)的；

（四）評級工作不能正常開展的其他情形。

因上述原因終止或者撤銷評級的，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告并說明原因。

第三十二條　信用評級機(jī)構(gòu)不得有下列行為：

（一）篡改相關(guān)資料或者歪曲評級結(jié)果；

（二）以承諾分享投資收益或者分擔(dān)投資損失、承諾高等級、承諾低收費(fèi)、詆毀同行等手段招攬業(yè)務(wù)；

（三）以掛靠、外包等形式允許其他機(jī)構(gòu)使用其名義開展信用評級業(yè)務(wù)；

（四）與受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人或者相關(guān)第三方存在不正當(dāng)交易或者商業(yè)賄賂；

（五）向受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人或者相關(guān)第三方提供顧問或者咨詢服務(wù)；

（六）對受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人或者相關(guān)第三方進(jìn)行敲詐勒索；

（七）違反信用評級業(yè)務(wù)規(guī)則，損害投資人、評級對象合法權(quán)益，損害信用評級業(yè)聲譽(yù)的其他行為。

第五章　獨(dú)立性要求

第三十三條　信用評級機(jī)構(gòu)、信用評級從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在對經(jīng)濟(jì)主體、債務(wù)融資工具本身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分析的基礎(chǔ)之上獨(dú)立得出信用評級結(jié)果，防止評級結(jié)果受到其他商業(yè)行為的不當(dāng)影響。

第三十四條　信用評級機(jī)構(gòu)與受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具發(fā)行人存在下列情形之一的，不得開展信用評級業(yè)務(wù)：

（一）信用評級機(jī)構(gòu)與受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具發(fā)行人為同一實(shí)際控制人所控制，或者由同一股東持股均達(dá)到5%以上；

（二）受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人或者其實(shí)際控制人直接或者間接持有信用評級機(jī)構(gòu)出資額或者股份達(dá)到5%以上；

（三）信用評級機(jī)構(gòu)或者其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人出資額或者股份達(dá)到5%以上；

（四）信用評級機(jī)構(gòu)或者其實(shí)際控制人在開展評級業(yè)務(wù)之前六個(gè)月內(nèi)及開展評級業(yè)務(wù)期間買賣受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具發(fā)行人發(fā)行的證券等產(chǎn)品；

（五）影響信用評級機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的其他情形。

第三十五條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立回避制度。信用評級從業(yè)人員在開展信用評級業(yè)務(wù)期間有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)回避：

（一）本人、直系親屬持有受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具發(fā)行人的出資額或者股份達(dá)到5%以上，或者是受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人的實(shí)際控制人；

（二）本人、直系親屬擔(dān)任受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具發(fā)行人的董事、監(jiān)事或者高級管理人員；

（三）本人、直系親屬擔(dān)任受評經(jīng)濟(jì)主體或者受評債務(wù)融資工具發(fā)行人聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問等服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者項(xiàng)目簽字人；

（四）本人、直系親屬持有債務(wù)融資工具或者受評經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的證券金額超過50萬元，或者與受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人發(fā)生累計(jì)超過50萬元的交易；

（五）信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門認(rèn)定的足以影響?yīng)毩?、客觀、公正原則的其他情形。

第三十六條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的公司治理機(jī)制，確保其主要股東及實(shí)際控制人在出資比例、股權(quán)比例或投票權(quán)等方面不存在足以影響評級獨(dú)立性的情形。

信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立清晰合理的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，建立健全防火墻，確保信用評級業(yè)務(wù)部門獨(dú)立于營銷等其他部門。

信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的合規(guī)部門，負(fù)責(zé)監(jiān)督并報(bào)告評級機(jī)構(gòu)及其員工的合規(guī)狀況。

第三十七條　信用評級從業(yè)人員的薪酬不得與評級對象的信用級別、債務(wù)融資工具發(fā)行狀況等因素相關(guān)聯(lián)。

第六章　信息披露要求

第三十八條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門指定的網(wǎng)站和其公司網(wǎng)站進(jìn)行信息披露。

第三十九條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露下列基本信息：

（一）機(jī)構(gòu)基本情況、經(jīng)營范圍；

（二）股東及其出資額或者所持股份、出資方式、出資比例、股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的說明，股權(quán)變更信息；

（三）保證評級質(zhì)量的內(nèi)部控制制度；

（四）評級報(bào)告采用的評級符號(hào)、評級方法、評級模型和關(guān)鍵假設(shè)，披露程度以反映評級可靠性為限，不得涉及商業(yè)秘密或妨礙創(chuàng)新。

以上內(nèi)容發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)披露變更原因和對已評級項(xiàng)目的影響。

第四十條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)財(cái)務(wù)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)披露下列獨(dú)立性相關(guān)信息：

（一）每年對其獨(dú)立性的內(nèi)部審核結(jié)果；

（二）信用評級分析人員輪換政策；

（三）財(cái)務(wù)年度評級收入前20名或者占比5%以上的客戶名單；

（四）信用評級機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)公司為受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人或者相關(guān)第三方提供顧問、咨詢服務(wù)的情況；

（五）信用評級機(jī)構(gòu)為受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人或者相關(guān)第三方提供其他附加服務(wù)的情況。

信用評級機(jī)構(gòu)在前款規(guī)定時(shí)間內(nèi)將前款第三項(xiàng)信息向行業(yè)主管部門以及業(yè)務(wù)管理部門備案的，可以不披露該信息。

第四十一條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露下列評級質(zhì)量相關(guān)信息：

（一）一年、三年、五年期的信用評級違約率和信用等級遷移情況；

（二）任何終止或撤銷信用評級的決定及原因；

（三）其他依法應(yīng)當(dāng)披露的信息。

第四十二條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露開展信用評級項(xiàng)目依據(jù)的主要信息來源。

第四十三條　信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露聘用第三方進(jìn)行盡職調(diào)查的情況。

第四十四條　信用評級機(jī)構(gòu)開展結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品信用評級的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)更新，并按照第三十九條第一款第四項(xiàng)的要求，及時(shí)披露結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品評級方法、評級模型和關(guān)鍵假設(shè)。

第七章　監(jiān)督管理

第四十五條　信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門及其派出機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)和本辦法相關(guān)規(guī)定，履行對信用評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理職責(zé)，可以采取下列監(jiān)督檢查措施：

（一）進(jìn)入信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查；

（二）詢問相關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對有關(guān)事項(xiàng)作出說明；

（三）查詢、復(fù)制相關(guān)文件、資料，封存可能被轉(zhuǎn)移、銷毀、隱匿或者篡改的文件、資料；

（四）檢查信用評級數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)；

（五）其他現(xiàn)場檢查措施。

第四十六條　現(xiàn)場檢查內(nèi)容包括下列事項(xiàng)：

（一）備案信息與實(shí)際情況的一致性；

（二）信用評級業(yè)務(wù)與評級模型、程序、方法的一致性；

（三）內(nèi)部管理情況；

（四）獨(dú)立性管理情況；

（五）信息披露情況；

（六）執(zhí)行信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門信用評級管理規(guī)定情況；

（七）信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門認(rèn)為有必要檢查的其他內(nèi)容。

第四十七條　現(xiàn)場檢查程序按照信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門的規(guī)定執(zhí)行。

相關(guān)信用評級機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)配合，如實(shí)提供有關(guān)文件、資料，不得隱瞞、拒絕和阻礙。

第四十八條　信用評級機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定向信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送信用評級結(jié)果、信用評級報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表、違約率數(shù)據(jù)、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)年度信用評級工作報(bào)告等資料，并對報(bào)表和資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

第四十九條　信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門及其派出機(jī)構(gòu)對信用評級機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)測、分析和統(tǒng)計(jì)。對發(fā)現(xiàn)的問題依據(jù)本辦法相關(guān)規(guī)定及時(shí)處理。

第五十條　信用評級行業(yè)主管部門組織建立違約率檢驗(yàn)系統(tǒng)對信用評級結(jié)果進(jìn)行事后檢驗(yàn)，并建立違約率檢驗(yàn)和通報(bào)機(jī)制。

第五十一條　信用評級行業(yè)主管部門可以將現(xiàn)場與非現(xiàn)場檢查情況形成行業(yè)監(jiān)管報(bào)告并適時(shí)公布。

第五十二條　信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)監(jiān)管需要，可以約談信用評級機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事和高級管理人員，要求其就相關(guān)重大事項(xiàng)作出說明。

第八章　法律責(zé)任

第五十三條　信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門及其派出機(jī)構(gòu)的工作人員泄露知悉的國家秘密或者商業(yè)秘密，或者徇私舞弊、濫用職權(quán)、玩忽職守的，依法給予行政處分；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

第五十四條　信用評級機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法的，依照本章的有關(guān)規(guī)定給予處罰。

法律法規(guī)和業(yè)務(wù)管理部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第五十五條　信用評級機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)，未按本辦法規(guī)定辦理備案的，由信用評級行業(yè)主管部門或者其省一級派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，并處未備案期間評級業(yè)務(wù)收入50%的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處50萬元以上200萬元以下的罰款；逾期不改正的，處未備案期間評級業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處200萬元以上500萬元以下的罰款。

第五十六條　信用評級機(jī)構(gòu)未按本辦法規(guī)定辦理信用評級從業(yè)人員備案的，由信用評級行業(yè)主管部門或者其省一級派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，對信用評級機(jī)構(gòu)處該評級從業(yè)人員未備案期間參與的評級業(yè)務(wù)收入50%的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處20萬元以上50萬元以下的罰款；逾期不改正的，對信用評級機(jī)構(gòu)處該評級從業(yè)人員未備案期間參與的評級業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處50萬元以上200萬元以下的罰款。

第五十七條　信用評級機(jī)構(gòu)隱瞞相關(guān)情況或者提交虛假備案材料的，信用評級行業(yè)主管部門省一級派出機(jī)構(gòu)不予辦理備案或者注銷備案；已經(jīng)開展信用評級業(yè)務(wù)的，處虛假備案期間評級業(yè)務(wù)收入50%的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處50萬元以上200萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處虛假備案期間評級業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處200萬元以上500萬元以下的罰款。

第五十八條　信用評級機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門或者其派出機(jī)構(gòu)給予警告，并處相關(guān)評級業(yè)務(wù)收入50%的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處50萬元以上200萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重或者拒不改正的，并處相關(guān)評級業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處200萬元以上500萬元以下的罰款；對直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上10萬元以下的罰款:

（一）未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)的；

（二）違反獨(dú)立性要求的；

（三）未按照規(guī)定披露信息或者披露虛假信息的。

第五十九條　信用評級機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門或者其派出機(jī)構(gòu)給予警告，并處3萬元罰款；拒不改正的，自違規(guī)行為發(fā)生之日起每日處1萬元的罰款：

（一）拒絕、阻礙信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門或者其派出機(jī)構(gòu)檢查、監(jiān)管，或者不如實(shí)提供文件、資料的；

（二）未按規(guī)定向信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門或者其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)告、資料的；

（三）違反本辦法其他規(guī)定的。

第六十條　信用評級從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門或者其派出機(jī)構(gòu)給予警告，并處違規(guī)收入50%的罰款，沒有違規(guī)收入或者違規(guī)收入無法計(jì)算的，處50萬元以上200萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處違規(guī)收入1倍以上3倍以下的罰款，沒有違規(guī)收入或者違規(guī)收入無法計(jì)算的，處200萬元以上500萬元以下的罰款；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任：

（一）從事與信用評級業(yè)務(wù)有利益沖突的兼職行為的；

（二）以禮金、回扣等方式輸送或者接受不正當(dāng)利益的；

（三）接受受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人等相關(guān)主體的禮物或者現(xiàn)金饋贈(zèng)，參與受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人等相關(guān)主體組織的可能影響評級結(jié)果獨(dú)立、客觀、公正的活動(dòng)的；

（四）違反本辦法第三十五條相關(guān)規(guī)定的；

（五）離職并受聘于曾參與評級的受評經(jīng)濟(jì)主體、受評債務(wù)融資工具發(fā)行人、信用評級委托方或者主承銷商，未通知信用評級機(jī)構(gòu)的。

第六十一條　信用評級機(jī)構(gòu)由于故意或者重大過失，對投資人、評級委托人或者評級對象利益造成嚴(yán)重?fù)p害的，由信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門或者其派出機(jī)構(gòu)給予警告，并處相關(guān)評級業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計(jì)算的，處200萬元以上500萬元以下的罰款；對直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上10萬元以下的罰款。

第六十二條　信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門依據(jù)本辦法相關(guān)規(guī)定，建立信用評價(jià)機(jī)制，定期對信用評級機(jī)構(gòu)及信用評級從業(yè)人員的違法失信行為等開展信用評價(jià)，并將信用評價(jià)結(jié)果納入信用評級機(jī)構(gòu)信用檔案。對信用評價(jià)較低的信用評級機(jī)構(gòu)，可以采取向市場公開通報(bào)等懲戒措施。

信用評級行業(yè)主管部門會(huì)同業(yè)務(wù)管理部門健全守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。建立信用評級機(jī)構(gòu)及信用評級從業(yè)人員“失信聯(lián)合懲戒對象名單”管理制度，根據(jù)失信嚴(yán)重程度采取不同懲戒措施；對失信較嚴(yán)重的信用評級機(jī)構(gòu)及信用評級從業(yè)人員，納入“失信聯(lián)合懲戒對象名單”管理范疇，列為市場不信任信用評級機(jī)構(gòu)及失信信用評級從業(yè)人員，發(fā)起多部門聯(lián)合懲戒與約束，情節(jié)嚴(yán)重的依法依規(guī)實(shí)施暫停業(yè)務(wù)或市場禁入措施。

第六十三條　信用評級機(jī)構(gòu)違反本辦法有關(guān)規(guī)定，受到行政處罰的，信用評級行業(yè)主管部門、業(yè)務(wù)管理部門依法通過“信用中國”網(wǎng)站等渠道向社會(huì)公布。

第九章　附　　則

第六十四條　信用評級機(jī)構(gòu)自律組織依法開展行業(yè)自律管理，接受信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門的監(jiān)督指導(dǎo)。

第六十五條　本辦法實(shí)施前已經(jīng)開展信用評級業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)自本辦法實(shí)施之日起六個(gè)月內(nèi)，依照本辦法規(guī)定向備案機(jī)構(gòu)辦理備案。

第六十六條　非信用評級機(jī)構(gòu)為了自身業(yè)務(wù)開展的內(nèi)部信用評級結(jié)果不得對外提供。

第六十七條　主動(dòng)評級是指信用評級機(jī)構(gòu)未經(jīng)委托，主要通過公開渠道收集評級對象相關(guān)資料，并以此為依據(jù)對相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體或者債務(wù)融資工具開展的信用評級。

信用評級機(jī)構(gòu)開展主動(dòng)評級的，不適用本辦法第十九條、第二十五條、第二十六條、第二十七條、第二十八條的規(guī)定。

第六十八條　依照評級協(xié)議，評級結(jié)果不公開的，信用評級機(jī)構(gòu)在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，不適用本辦法第二十六條、第二十七條、第二十八條的規(guī)定。

第六十九條　境外信用評級機(jī)構(gòu)申請中華人民共和國境內(nèi)有關(guān)信用評級業(yè)務(wù)資質(zhì)的，依照信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第七十條　本辦法所稱受益所有人，是指最終擁有或控制信用評級機(jī)構(gòu)的自然人，包括直接或間接擁有超過25%公司股權(quán)或者表決權(quán)，或者以其他形式可以對公司的決策、經(jīng)營、管理形成有效控制或者實(shí)際影響的自然人。

第七十一條　本辦法由信用評級行業(yè)主管部門會(huì)同業(yè)務(wù)管理部門解釋。

第七十二條　本辦法自2019年12月26日起施行。